个人养老金投资，为何要特别关注东方红颐和系列养老FOF的Y份额？

东方红资产管理旗下东方红颐和系列三只养老FOF增设Y份额，东方红颐和稳健养老两年（FOF）Y 份额（代码017673）、东方红颐和平衡养老三年（FOF）Y 份额（代码017674）、东方红颐和积极养老五年（FOF）Y份额（代码017675），这是针对个人养老金投资基金业务单独增设的一类基金份额。这三只养老FOF原份额转为A类基金份额。

东方红颐和系列养老FOF为什么要设置Y类份额？

东方红颐和系列养老FOF的Y类份额仅适用于个人养老金账户的投资者，独立计算份额净值，与基金A类份额互不影响，更适合投资者对个人养老金投资基金业务的需求。

Y类份额的推出，意味着养老第三支柱建设正逐步落地和完善。作为个人养老金账户重要投资品种，养老FOF科学化资产配置，叠加费率优惠、税收优惠政策，有效降低投资成本，更好地助力个人养老金投资，彰显公募基金作为普惠金融践行者的责任与担当。

东方红颐和系列养老FOF的Y类份额有什么费率优惠？

Y类份额享有管理费、托管费的五折优惠，与A类份额一样没有销售服务费，有效降低投资成本。

东方红颐和系列养老FOF的Y类基金份额与A类基金份额的管理费率和托管费率如下：

东方红颐和系列养老FOF的分红采用什么方式？

收益分配方式默认为红利再投资，更好地分享复利带来的效应，鼓励投资者长期持有。

东方红颐和系列三只养老FOF分别有什么特点？

1、不同风险收益特征

三只东方红颐和系列养老FOF按照风险等级从低到高有三个不同层次，分别为稳健型、平衡型与积极型，分别对应：东方红颐和稳健养老目标两年持有期混合型基金中基金(FOF)、东方红颐和平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金(FOF)、东方红颐和积极养老目标五年持有期混合型基金中基金(FOF)。

2、不同的资产配置比例

三只东方红颐和系列养老FOF产品分别对应不同资产配置比例范围：

东方红颐和稳健养老两年FOF：投资于权益类资产的战略配置比例为20%，权益类资产占基金资产的比例在10%-25%之间。

东方红颐和平衡养老三年FOF：投资于权益类资产的战略配置比例为55%，权益类资产占基金资产的比例在45%-60%之间。

东方红颐和积极养老五年FOF：投资于权益类资产的战略配置比例为75%，权益类资产占基金资产的比例在65%-80%之间。

3、不同长度的持有期

基于不同层次风险等级，这三只东方红颐和系列养老FOF设置了不同的最短持有期。投资人的最短持有期限将随着养老目标基金的权益类资产投资比例的上限的提高而提高。

东方红颐和系列三只养老FOF的A类份额过往业绩如何？

数据来源：基金2022年三季报，截至2022年9月30日。东方红颐和稳健养老两年FOF（A类份额：009174）成立于2020.06.24，成立以来至2022.9.30净值增长率6.16%，同期业绩比较基准收益率0.33%，2020.06.24至2020年底、2021年净值增长率分别为4.26%、3.40%，同期业绩比较基准收益率分别为4.30%、0.72%，业绩比较基准为：沪深300指数收益率*18%+恒生指数收益率*2%+中国债券总指数收益率*75%+银行活期存款利率（税后）*5%；东方红颐和平衡三年养老FOF（A类份额：009183）成立于2020.06.11养老保障产品投资范围，成立以来至2022.9.30净值增长率6.57%，同期业绩比较基准收益率-2.81%，2020.06.11至2020年底、2021年净值增长率分别为11.75%、6.27%，同期业绩比较基准收益率分别为14.00%、-2.04%，业绩比较基准为：沪深300指数收益率*50%+恒生指数收益率*5%+中国债券总指数收益率*40%+银行活期存款利率（税后）*5%；东方红颐和积极五年养老FOF（A类份额：009184）成立于2020.06.23，成立以来至2022.9.30净值增长率6.30%，同期业绩比较基准收益率-7.79%，2020.06.23至2020年底、2021年净值增长率分别为16.16%、7.09%，同期业绩比较基准收益率分别为17.50%、-4.47%，业绩比较基准为：沪深300指数收益率*60%+恒生指数收益率*15%+中国债券总指数收益率*20%+银行活期存款利率（税后）*5%。

东方红资产管理的养老FOF管理团队有什么优势？

东方红资产管理的基金组合投资团队汇聚了财富管理、大类资产配置、多资产投资、基金研究等领域的资深人才，在对全市场基金进行全面筛选和归类分析的基础上，优选出股票、债券、商品、海外资产等多元化领域中具有竞争力的基金产品，并通过“自上而下”的思路进行组合构建。

东方红基金组合投资团队核心成员包括：曾在国内头部商业银行总行任职，深度了解客户需求的财富管理老将；曾在国内头部券商基金评价团队任职、擅长基金筛选的基金研究专家；曾任券商首席金融工程分析师，擅长商品CTA等多策略的资产配置专家。

东方红颐和系列养老FOF的基金经理陈文扬：上海财经大学金融学硕士，13年证券从业经验，11年投资管理经验，现任三只东方红颐和系列养老FOF、东方红欣和平衡两年混合FOF、东方红养老目标2045五年持有混合发起的基金经理。拥有丰富投资管理经验，擅长自上而下的宏观分析和大类资产配置。

投资者如何投资Y类份额？

根据《个人养老金实施办法》中，个人养老金投资以下几个要点值得关注：

1. 开立个人账户：个人可开立个人养老金账户和个人养老金资金账户，两个账户都具是唯一的，且相互对应，自愿缴费，封闭运作，达到法定退休年龄或其他法律规定允许的情况方可取出。

2. 年度缴纳上限12000元：每人每年缴纳个人养老金的额度上限为12000元，可以按月、分次或者按年度缴纳。

3. 享受税收优惠：个人养老金实施递延纳税优惠政策。每年缴费部分可以在个人所得税税前办理扣除，投资收益暂不征收个人所得税，领取个人养老金时不并入综合所得，单独按照3%的税率缴纳个人所得税。

4. 可以自主选择投资产品：个人养老金资金账户里的资金可自主选择购买符合规定的储蓄、理财、商业养老保险、公募基金等产品。养老FOF的Y份额设立以后，投资者使用个人养老金资金账户投资Y份额基金，申购、赎回、转换等交易体验与购买普通基金的流程基本一致。

对于个人养老金客户来说，公募养老FOF有什么优势？

投资者在个人养老金投资过程中，选择公募养老FOF作为主要投资标的有多重优势：

第一，FOF产品的主要投资标的是基金，在基金分散投资的基础上，进一步分散风险，降低了产品的波动性，更加适合养老投资。

第二，公募基金管理公司有较强的专业水平和投资管理能力。基金公司作为最熟悉基金的专业机构，具有强大投研优势养老保障产品投资范围，能够深入分析基金业绩背后的原因，通过合理的资产配置构建“性价比”更高的基金组合。

第三，公募养老FOF种类丰富、产品线较为齐全，投资者可根据自身风险偏好、经济收入水平等进行选择。

第四，公募基金信息披露较及时、投资运作较规范。

风险提示：上述基金的基金份额均设置锁定持有期，投资者面临在锁定持有期内不能赎回基金份额的风险。上述基金“养老”的名称不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，上述基金不保本，也不保证最低收益。上述东方红颐和系列养老FOF基金为混合型基金中基金，是目标风险型基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金、货币市场基金中基金、债券型基金及债券型基金中基金，低于股票型基金和股票型基金中基金。基金的过往业绩及其净值高低并不预示未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人承诺以诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证一定盈利，也不保证最低收益。基金投资有风险，投资需谨慎。投资者投资基金前，请认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等文件。如需购买相关基金产品，请您关注投资者适当性管理相关规定、提前做好风险测评，并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。