加速落地！可抵税的“个人养老金”四类产品制度全下发：保险、银行、基金业

刚刚，银保监会下发

保险公司开展个人养老金业务

有关事项的通知

①保险、银行、公募基金

参与个人养老金的配套文件全发布

②30余家险企或可参与

限年金、两全等3类产品

③现有产品可申请变更纳入

专属商业养老险只需补充材料

实施在即

系统灰度测试

部分公司已开放预约

境内参加社保劳动者自愿购买

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“个人养老金”年内实施

保险、储蓄等各项业务加速推进

系统灰度测试，部分平台开放预约

1. 养老“三支柱”万亿规模：“个人养老金”有税优支持，境内参加社保劳动者自愿购买！

当前，人口红利消失，居民养老压力持续增大，随着老龄化的不断加剧，如何保障退休后的生活，成为大众关心的焦点。

今年4月初，国务院办公厅印发《关于推动个人养老金发展的意见》，揭开养老“第三支柱”神秘面纱！

按照文件要求，个人养老金制度，将在政府政策支持下，坚持个人自愿参加的原则，实现对基本养老保险的补充功能。

简单的说，就是在境内参加社保的劳动者，都可以开设个人养老金账户和对应资金账户，用于购买四类个人养老金产品，如上所示。

而且，可享受递延纳税优惠政策。

即，在缴费时以每年12000元的限额，予以税前扣除；且投资收益暂不征税；领取时税负为3%。

2. 各项业务加速推进，系统灰度测试，实施在即！

刚刚，银保监会正式发布《关于保险公司开展个人养老金业务有关事项的通知》。

此前，基金、银行开展个人养老金的相关制度要求已经下发，这意味着个人养老金制度层面的建设完毕。

目前，多家基金公司、银行，也通过个人养老金基金行业平台的验收测试。

距离之前预告的个人养老金12月正式施行，仅剩月余的时间，各项业务都在以极快的速度推进。

这一点从银行和保险公司参与个人养老金的文件从征求意见到正式下发，仅用了1月半余也能看出。

如果，大家想第一时间参与个人养老金的话，可以去银行等直销平台预约。

目前，很多公司已经开放个人养老专区，且为吸引客户还提供抽现金红包等活动。

那么，个人养老金具体包括哪些产品？哪些公司能参加？以及具体的监管要求是什么？

相信大家也都很关心，保险业怎么参与到个人养老金中，跟“13精”一起来看下吧。

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门槛高、要求多

3类产品、约30家险企，可参与

1. 年金、两全等三类产品可参与，现有产品可申请变更后纳入！

首先，参与个人养老金的商业养老保险，一共有三类，分别是年金保险、两全保险，及其他银保监会认定的产品。

注意看，这里指的是三类产品！

这与此前大家所揣测的特指某款保险产品相比，可以说从产品数量上看，增加了很多。

这对于保险业来讲，无疑是一大利好！

此外，对于具体的产品还有明细要求，详见下图。

比如，保险期间不短于5年，保险责任限于生存保险金给付、满期给付等；以及多种交费方式的要求。

从这个角度看，只需对现行条款做些微调，险企就能开发出符合要求的产品。

同时，为方便险企提供个人养老金产品，监管指出险企可以通过申请变更保险条款和费率的方式，将现有产品纳入个人养老金保险产品。

当然，此前行业创新开发的投保简便、交费灵活、收益稳健的专属保险产品，即，专属商业养老保险，也是符合要求的，详见后文。

而且，对于专属商业养老保险，无需申请变更只需提供上述说明材料。

2. 险企经营门槛高：净资产不低于50亿，综合偿付能力充足率不低于150%！

虽然，可以参与的保险产品多，但是，并不代表所有的保险公司，都能参加进来。

毕竟，这是政府政策支持的养老第三支柱下的产品，必须以安全、稳健为第一要务。

所以，对于可参与的险企，银保监会提出7项要求，包括系统、规模等如上图所示。

其中，所有者权益不得低于50亿，就踢出了一批中小险企。

而且，综合偿付能力充足率不得低于150%，这一要求相比其他保险业务的经营要求，应该是历来最高。

相较征求意见稿，还增加了最近4个季度风险评级不低于B类的要求，对规模等指标的要求也从季度变为年度。

由此可见，对于可经营的险企，设定的门槛很高。

3. 这30多家险企，或可参与个人养老金！

根据2021年度险企公司报表的数据，“13精”整理了至少符合1、2、4条要求的险企，共计28家。

前文指出，对于部分养老保险公司，新规可以豁免关于所有者权益的规定。

那么，从可取偿付能力数据的公司中，还应包括太平养老，其他养老险公司是否符合，只能待后续看官方披露的名单。

至于，责任准备金覆盖率本身就是寿险产品报备必须要符合的要求，系统要求对于这些大公司也不是问题。

因此，不考虑监管重大处罚的情况下，约有30余家险企，都符合参与个人养老金制度的最低门槛要求，详见上图。

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银行、公募基金、保险

四类产品都有什么？可靠么？

1. 个人养老金怎么买？怎么选？

那么，个人养老金产品，要怎么买呢？

首先，大家要去银行开设个人养老金的资金账户，并绑定对应的个人养老金账户。

具体流程，详见《个人养老金“实施办法+税延政策”齐发布：怎么买？在哪儿买？如何领？可否继承？》。

其次，纳入个人养老金的产品，并不只是保险产品，怎么选择呢？

其实，四类产品的特点不同，也有优劣势之分，不同人群的选择可能不同。

①银行产品：专属养老储蓄，个人养老金理财产品，固定期限同质化高

第一，对于专属养老储蓄产品，4家银行已经在5个城市开展，5年期最高利率4%！

2022年11月20日起，工商银行、农业银行、中国银行和建设银行，在合肥、广州、成都、西安和青岛市开展特定养老储蓄试点。

其中，包括整存整取、零存整取和整存零取三种类型，期限分为5年、10年、15年和20年四档。

第二，个人养老金理财产品，应在销售文件中明确标识“个人养老金理财”字样。

文件还在公司要求、产品类型、产品披露以及费率优惠等，多个方面提出了具体要求。

②保险产品：长期、稳健，且有保障责任，触发理赔条件可以直接支付赔款

相比之下，保险产品的优点在于“长期、稳健”，而且还有保障责任。

比如，目前的专属商业养老不仅可以提供终身保证，且有最低保证利率，可以持续让资金保值增值。

目前，第一批试点公司的结算利率，甚至比5%还高太平养老投资，近期，太平养老、国民养老也有相关产品上市。

此外，相比退休后才能领取的其他产品，当参加人死亡、全残、达到失能或护理状态时，保险产品还可以直接支付保险赔款。

而且，这笔赔款不返回参加人个人养老金资金账户，也就免去继承等方面的繁琐程序。

③公募基金：管理费五折优惠，缺点是短期波动较大，更适合高风险偏好的客户

此前，证监会发布《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》，并发布首批个人养老金基金名单。

其中，共有129只产品入围，涉及40家基金公司，且部分基金公司有多款产品入围。

按照《暂行规定》要求，各家基金公司也对成立后的专属Y份额，实行管理费和托管费五折优惠，拟不收取销售服务费。

不过，与储蓄、理财、保险相比，FOF基金可能更适合高风险偏好的客户，因为，他长期收益高但短期波动也大。

2. “公开、透明”全流程监管，严选保险产品参与个人养老金！

最后，个人养老金的产品可靠么？

其实，除前文说的对产品的严选，对险企设置较高的经营门槛外，为保障保险产品的品质，监管还对事前产品审核，以及产品销售的全流程提出要求。

一是，在产品审批备案阶段，除常规资料外，还要提交相关资质证明文件，如上图所示。

二是，鉴于此类产品将享受税优政策，在销售前还必须对消费者，讲清楚具体税优运作相关内容。

三是，对于保险机构、销售人员，以及销售行为会进行全流程监管，销售宣传材料只能险企制作。

四是太平养老投资，参与个人养老金的保险产品，险企要设立专区公开披露产品信息，包括，现金价值、交费情况等。

由此可见，从参与个人养老金的公司和产品，都是经过监管诸多条件筛选。

而且，对不满足个人养老金业务监管要求的产品，也会实施退出。